NXPセミコンダクターズの売上高･営業利益率･純利益の推移

更新:2024年03月02日　公開:2022年09月17日

NXP Semiconductorsの連結決算：通年の売上推移

NXPセミコンダクターズの業績推移：売上高･営業利益･純利益･利益率の推移
年度	売上高･収益	営業利益 [営業利益率(%)]	純利益･最終損益 [純利益率(%)]
2004年	48.23億ユーロ	2.34億ユーロ [4.9%]	0.14億ユーロ [0.3%]
2005年	47.66億ユーロ	1.02億ユーロ [2.1%]	-1.01億ユーロ [-2.1%]
2006年	62.38億ドル	-8.31億ドル [-13.3%]	-7.88億ドル [-12.6%]
2007年	60.51億ドル	-7.91億ドル [-%]	-5.88億ドル [-%]
2008年	51.04億ドル	-26.43億ドル [-51.8%]	-35.31億ドル [-69.2%]
2009年	35.19億ドル	-9.31億ドル [-26.5%]	-1.53億ドル [-4.3%]
2010年	44.02億ドル	2.73億ドル [6.2%]	-4.06億ドル [9.2%]
2011年	41.94億ドル	8.10億ドル [19.3%]	4.32億ドル [10.3%]
2012年	43.58億ドル	4.12億ドル [9.5%]	-1.15億ドル [-2.6%]
2013年	48.15億ドル	6.51億ドル [13.5%]	3.48億ドル [7.2%]
2014年	56.47億ドル	10.49億ドル [18.6%]	5.39億ドル [9.5%]
2015年	61.01億ドル	20.15億ドル [33.0%]	15.26億ドル [25.0%]
2016年	94.98億ドル	-1.50億ドル [-1.6%]	2.00億ドル [2.1%]
2017年	92.56億ドル	21.02億ドル [22.9%]	22.15億ドル [23.9%]
2018年	94.07億ドル	27.10億ドル [29.2%]	22.08億ドル [23.5%]
2019年	88.77億ドル	6.41億ドル [7.3%]	2.43億ドル [2.7%]
2020年	86.12億ドル	4.18億ドル [4.9%]	0.52億ドル [0.6%]
2021年	110.63億ドル	25.83億ドル [23.3%]	18.71億ドル [16.9%]
2022年	132.05億ドル	37.97億ドル [28.8%]	27.87億ドル [21.1%]
2023年	132.76億ドル	36.61億ドル [27.6%]	27.97億ドル [21.1%]

出所：NXP Semiconductors。本決算期は12月末。2004年から2005年までの単位はユーロ。NXPは欧州企業だが現在は米ドルで決算報告している。

NXPセミコンダクターズの2004年から2022年までの営業利益率の平均が7.1%。比較として、2010年から2022年までのルネサスの営業利益率の平均が8.9%。インフィニオンの2008年から2022年までの営業利益率の平均が10.7%。STマイクロの2000年から2022年までの営業利益率の平均が5.4%。

ほとんどの半導体メーカーは2008年のアメリカ金融危機に業績不振に陥っているが、NXPセミコンダクターズの場合は2005年から最終赤字。
リーマンショック前から業績悪化で経営改革に着手。リストラや利益率が低い事業を整理していた時に金融危機の影響を受けた事で最終赤字が5年も続いた。当時は身売りの噂もちらほら。
2015年、車載半導体や通信関連に強みをもつ米国フリースケール・セミコンダクターを買収。2016年の業績悪化は買収にまつわる費用計上が原因。
売上高でNXPと同規模のフリースケールを買収した事により、2016年度から売上高が増加。

NXP Semiconductorsの財政･経営状況

NXPセミコンダクターズの財務状況の推移：総資産･純資産･自己資本比率の推移
年度	総資産 [現金･手元資金]	負債総額 [有利子負債]	自己資本･純資産 [自己資本比率(%)]
2005年	40.05億ユーロ [1.10億ユーロ]	28.79億ユーロ [14.83億ユーロ]	11.26億ユーロ [28.1%]
2010年	76.37億ドル [8.98億ドル]	64.18億ドル [41.28億ドル]	9.86億ドル [12.9%]
2015年	263.54億ドル [16.14億ドル]	145.51億ドル [92.12億ドル]	115.15億ドル [43.7%]
2020年	198.47億ドル [22.75億ドル]	106.96億ドル [76.09億ドル]	91.51億ドル [46.1%]
2021年	208.64億ドル [28.30億ドル]	140.94億ドル [105.72億ドル]	67.70億ドル [32.4%]
2022年	232.36億ドル [38.45億ドル]	154.96億ドル [111.65億ドル]	77.40億ドル [33.3%]
2023年	243.53億ドル [38.62億ドル]	153.93億ドル [111.75億ドル]	89.60億ドル [36.8%]

出所：NXP Semiconductors。2005年の単位はユーロである事に注意。

2008年の金融危機により業績悪化。同時に急激に財務も悪化。
2010年～2011年ごろは、インテル、ブロードコム、クアルコムの3社のいずれかへの身売りの噂が出ていた。
リーマンショックやギリシア危機を乗り切った後は財務健全化に努め、安定へ向かう。

再編の歴史・M&A実績

2006年オランダのフィリップス社の半導体部門を分離・分社化し、投資家グループに売却。
2010年会社の名称を「NXPセミコンダクターズ」に変更。
2015年米国フリースケール･セミコンダクターを買収。売上高ベースで日本のルネサスを一気に抜く。
2017年利益率の低い汎用製品部門を売却。独立したその企業はNexperiaへ。
2018年米国クアルコムがNXPを買収すると発表。しかし、米中対立により中国当局からの承認を得られず買収断念。また、業界は寡占化を嫌っていたため元々難しい買収だった。

主要製品と市場シェア

NXPセミコンダクターズの中核は、車載向け半導体。マイクロコントローラー(マイコン)、アナログ半導体、センサーなど。また、セキュリティIC関連にも強みをもつ。

車載向け半導体ランキング

【2020年度】NXPセミコンダクターズの車載向け半導体シェア＆ランキング
順位	企業	車載向け半導体シェア(%)	車載向けマイコンシェア(%)
１位	インフィニオン(独)	13.2%	16.9%
２位	NXPｾﾐｺﾝﾀﾞｸﾀｰｽﾞ(蘭)	10.9%	26.3%
３位	ルネサス(日本)	8.5%	26.7%
４位	ﾃｷｻｽ･ｲﾝｽﾂﾙﾒﾝﾂ(米国)	8.3%	9.8%
５位	STマイクロ(スイス)	7.5%	5.1%

出所：インフィニオンの決算報告から引用。車載向け半導体は、パワー半導体、アナログ半導体、センサー、マイコン、ロジック半導体、メモリ半導体など、いろいろな種類があるが、このデータはクルマに必要な半導体すべてのデータ。

自動車向け半導体の市場規模は2020年度で350億ドル。
ガソリン車1台あたり約200～500ドル前後の半導体が必要とされる。電気自動車の場合は、その2倍ほど必要。
NXPセミコンダクターズは、自動車向け半導体すべてでシェア10.9%。首位のインフィニオンに次いで世界2位。
車載向けマイコンにおいてもNXPは世界シェア26.3%で2位。トップは日本のルネサスで26.7%だが、為替の影響でシェアとランキングが変化する僅差の状況。

アナログデバイス

アナログ半導体とは、光、温度、音、力の大きさなどのアナログ信号を処理･制御する半導体。アナログ信号をデジタル信号に変換したり、反対にデジタル信号をアナログに変換したりする。

自動車分野では、例としてエアバックやタイヤ空気圧の減少を知らせる機能においてもアナログ技術が入っている。そのアナログ半導体の世界ランキングが以下。

【2021年度】NXPセミコンダクターズのアナログ半導体シェア＆ランキング
順位	企業	国	世界シェア(%)
１位	テキサス･インスツルメンツ(TI)	アメリカ	19.1%
２位	アナログ・デバイセズ	アメリカ	12.8%
３位	スカイワークス	アメリカ	8.1%
４位	インフィニオン･テクノロジーズ	ドイツ	6.6%
５位	STマイクロエレクトロニクス	スイス	5.4%
６位	コルボ	アメリカ	5.3%
７位	NXPセミコンダクターズ	オランダ	4.8%
８位	オンセミコンダクター	アメリカ	2.9%
９位	マイクロチップ	アメリカ	2.6%
10位	ルネサスエレクトロニクス	日本	1.6%

出所：IC Insights。

アナログ半導体におけるNXPセミコンダクターズの市場シェアは7位の4.8%。
10位に日本のルネサスエレクトロニクスがランクイン。しかし、競合他社と比較すると存在感が薄いのが問題。
アナログ半導体のダントツトップが、テキサスインスツルメンツ(TI)。半導体産業の黎明期から存在している老舗だけあって、熟練のエンジニア達の英知が製品に刻まれている。
2021年のアナログICの出荷個数は2000億個以上で、半導体の中で突出して多い。
この世はアナログだらけ。そもそも人間もアナログな存在。世の中のアナログ現象とアナログな人間を電子製品を通して結びつけようとすると、アナログ半導体という存在が必要となる。地味な存在だが重要な半導体の一つ。

セキュリティIC市場

【2020年度】NXPセミコンダクターズのセキュリティICチップのシェア
順位	企業	国	世界シェア(%)
１位	インフィニオン	ドイツ	24.7%
２位	NXPセミコンダクターズ	オランダ	20.5%
３位	サムスン電子	韓国	17.2%
４位	STマイクロエレクトロニクス	スイス	12.8%
５位	CEC Huada	中国	8.6%

クレジットカードなどに使用されるセキュリティICチップの市場規模は約3200億円(2020年度)
この分野でNXPセミコンダクターズの市場シェアは20.5%の2位。
市場シェアトップのインフィニオンはシーメンス時代から、そしてNXPはフィリップス時代からセキュリティIC分野は強かった。
インフィニオン、NXP、STマイクロエレクトロニクスの欧州勢3社で57%のシェア。
市場シェア3位の韓国サムスン、5位の中国CEC Huadaの参入により、欧州勢の寡占的な地位が崩れてきている。

欧州勢3社の業績を比較

NXPセミコンダクターズを含む、車載向け半導体ビジネスが中核の欧州メーカー3社の2021年度の業績。比較参考として同業のルネサスも確認。

【2021年度】車載向け半導体企業の業績(売上高･営業利益率･純利益)
企業	売上高･総収益	営業利益 [営業利益率(%)]	純利益･最終損益 [純利益率(%)]
NXPセミ (オランダ)	110.63億ドル	25.83億ドル [23.4%]	18.71億ドル [16.9%]
インフィニオン (ドイツ)	110.60億ユーロ	14.70億ユーロ [13.3%]	11.69億ユーロ [10.7%]
STマイクロ (スイス)	127.61億ドル	24.52億ドル [19.3%]	17.17億ドル [13.6%]
ルネサス (日本)	9944億円	1836億円 [18.5%]	1272億円 [12.9%]

4社とも製造の一部をTSMCなどの半導体受託生産メーカーに委託するようになっているため、工場を抱えるリスクが低減している。つまり、赤字になりにくい体質となっている。
日本のルネサスは海外企業買収により、これから売上高が上昇する見込み。