SCREENの業績推移：売上高･営業利益率･純利益･財務まとめ

更新:2024年12月03日　公開:2023年03月19日

SCREENホールディングスの連結決算：通年の売上推移

SCREEN(スクリーン)の業績推移：売上高･営業利益･純利益･利益率まとめ
年度	売上高･収益	営業利益 [営業利益率(%)]	純利益･最終損益 [純利益率(%)]
1998年	1476億円	-182億円 [-12.4%]	-260億円 [-17.6%]
1999年	1748億円	-46億円 [-2.6%]	70億円 [4.0%]
2000年	2427億円	239億円 [9.8%]	178億円 [7.3%]
2001年	1742億円	1億円 [0.1%]	-189億円 [-10.8%]
2002年	1679億円	32億円 [1.9%]	-34億円 [-2.0%]
2003年	1919億円	96億円 [5.0%]	48億円 [2.5%]
2004年	2693億円	252億円 [9.4%]	144億円 [5.3%]
2005年	2465億円	185億円 [7.5%]	152億円 [6.2%]
2006年	3013億円	305億円 [10.1%]	184億円 [6.1%]
2007年	2798億円	146億円 [5.2%]	45億円 [1.6%]
2008年	2190億円	-45億円 [-2.1%]	-381億円 [-17.4%]
2009年	1641億円	-140億円 [-8.6%]	-80億円 [-4.9%]
2010年	2549億円	268億円 [10.5%]	256億円 [10.0%]
2011年	2500億円	134億円 [5.4%]	46億円 [1.9%]
2012年	1997億円	-48億円 [-2.4%]	-113億円 [-5.7%]
2013年	2359億円	89億円 [3.8%]	54億円 [2.3%]
2014年	2376億円	171億円 [7.2%]	121億円 [5.1%]
2015年	2596億円	235億円 [9.1%]	188億円 [7.2%]
2016年	3002億円	337億円 [11.2%]	241億円 [8.0%]
2017年	3393億円	427億円 [12.6%]	285億円 [8.4%]
2018年	3642億円	296億円 [8.1%]	180億円 [4.9%]
2019年	3232億円	125億円 [3.9%]	501億円 [15.5%]
2020年	3203億円	244億円 [7.6%]	151億円 [4.7%]
2021年	4118億円	612億円 [14.9%]	454億円 [11.0%]
2022年	4608億円	765億円 [16.6%]	575億円 [12.5%]
2023年	5049億円	941億円 [18.6%]	705億円 [14.0%]

出所：SCREEN。本決算期は3月末。

平均利益率

SCREENの1998年から2023年までの営業利益率の平均が5.8%。
比較として、東京エレクトロンの1999年から2021年までの営業利益率の平均が12.6%。ラムリサーチ(米国)の2000年から2022年までの営業利益率の平均が16.4%。

会社の動向

1868年に京都で創業した「石田旭山印刷所」が同社のルーツ。1943年に「大日本スクリーン製造株式会社」として株式会社化。2014年に「SCREENホールディングス」に社名変更。
中核は半導体製造向け洗浄装置。強みは、スループットの速さ(洗浄処理速度が速い)、水や薬剤の使用量を抑えた洗浄装置で他社をリード。
半導体製造「前工程」の約3割は洗浄工程。洗浄装置も多様な種類が必要となる中、SCREENの装置はスピードと低コストが求められるエリアで需要が高い。
ライバル会社は、東京エレクトロン(日本)、ラムリサーチ(アメリカ)、セメス(サムスンの完全子会社)。
近年は、半導体関連において台湾TSMC向けや中国メーカー向けの売上が業績を牽引。
半導体やディスプレイ業界のイノベーションが止まると、その製造装置を手掛けるSCREENの業績も停滞してしまう可能性に注意。

スクリーンの財政･経営状況

SCREENの財務状況の推移：総資産･純資産･自己資本比率･有利子負債の推移
年度	総資産 [現金･手元資金]	負債総額 [有利子負債]	自己資本･純資産 [自己資本比率(%)]
2000年	3017億円	2327億円	690億円 [22.9%]
2005年	2702億円 [274億円]	1439億円 [476億円]	1263億円 [46.8%]
2010年	2531億円 [399億円]	1660億円 [555億円]	871億円 [34.4%]
2015年	2700億円 [301億円]	1504億円 [396億円]	1196億円 [44.3%]
2020年	3826億円 [627億円]	1743億円 [437億円]	2083億円 [54.5%]
2021年	4593億円 [1330億円]	2116億円 [442億円]	2477億円 [53.9%]
2022年	5628億円 [1756億円]	2629億円 [289億円]	2999億円 [53.3%]
2023年	6768億円 [1954億円]	3048億円 [54億円]	3719億円 [54.9%]

出所：SCREEN

2000年の自己資本比率(22.9%)と比較して、現在は財務が強化されている。
2021年においては、キャッシュ/手元資金が1330億円に対し、有利子負債が442億円の実質無借金経営。
現金が溜まっているのは企業買収を見据えている可能性あり。

全社員数と開発投資について

SCREENの連結従業員数、設備投資費、研究開発費の推移
年度	従業員数(連結)	平均年収	設備投資費	研究開発費
2000年	4715人	–	62億円	99億円
2005年	4672人	912万円	56億円	132億円
2010年	4732人	709万円	36億円	121億円
2015年	5182人	884万円	63億円	151億円
2020年	5982人	824万円	78億円	215億円
2023年	6264人	1024万円	398億円	270億円

出所：SCREEN

近年の従業員数の増加は、半導体業界においてEUV露光装置による微細化製造が進んだ事や、中国市場が成長した事が大きい。簡単に言えば、半導体市場の拡大で従業員数が増加。

国内/外国の売上割合

SCREENの海外売上比率：国別･地域別の売上比率の推移(2005年以降)
年度	日本	北米	アジアオセアニア	欧州	その他
2005年	38.3%	14.9%	36.2%	10.0%	0.6%
2010年	26.0%	11.0%	53.3%	8.4%	1.3%
2015年	28.2%	13.8%	45.5%	7.8%	4.7%
2020年	22.5%	10.9%	56.4%	5.1%	5.1%
2023年	17.4%	16.2%	56.3%	6.6%	3.5%

出所：SCREEN

2023年度のアジア地域の内訳は、台湾(11.5%)、韓国(5.4%)、中国(39.4%)。中国需要は、半導体製造の内製化を目指し、SCREENの装置を大量購入した結果。
世界最大の半導体製造メーカーである台湾TSMCと良好な関係を築いているのは大きい。
韓国向けの輸出はSKハイニックス(メモリメーカー)向けが中心で、サムスン向けはほとんどないとされる。半導体エンジニアの湯之上隆氏によると、サムスンが洗浄装置の内製化に成功した事で、スクリーンからサムスンへの販売がほとんどなくなったとされる。
なお、アジアメーカーに対しては円建てで取引きしているため、円高/円安といった為替変動の影響は受けにくい。同業の東京エレクトロンなども円建て取引が中心。

製品ポートフォリオ

半導体製造装置(ウェーハ洗浄装置、コータ･デベロッパ、熱処理装置、計測装置、検査装置、後工程用露光装置)
液晶&有機ELディスプレイ製造装置、成膜装置
プリント基板関連装置(印刷関連機器)
他にも、ICTソリューション、医療関連、エネルギー関連など。

工程別の半導体製造装置シェア

SCREENは半導体関連製品の売上規模が大きい。その半導体業界での種類別の製造装置シェアを確認。

半導体製造装置の前工程・後工程シェア

出所：JBpress/湯之上隆。(一部ポジテン編集)

SCREENの製品で売上が大きいのは、前工程におけるバッチ式洗浄装置と枚葉式洗浄装置。
洗浄装置でのライバルは、東京エレクトロン、韓国SEMES(セメス：サムスンの完全子会社)、ラムリサーチ(米国)。
特に微細化製造工程に使用される枚葉式洗浄装置の競争が激しい。
韓国サムスンの完全子会社であるSEMESは、1993年にSCREENとの合弁(K-DNS)によって技術を獲得し、半導体ウエハ洗浄装置を内製化したため、ほぼ全数量が親会社のサムスン電子向けに販売。それで一定の世界シェアを持っている。
コータ･デベロッパでは、ライバルの東京エレクトロンが高価格のEUV向け装置で独占しているため、金額ベースの占有率になると圧倒的な高シェア。しかし、数量ベースシェアではSCREENの装置も健闘。

洗浄装置では世界トップシェア

SCREENが得意な「ウェーハ洗浄装置」には「バッチ式」「枚葉式」「スピンスクラバー」がある。

バッチ式洗浄装置……多数のウエハーをまとめて洗浄。効率が良い。SCREENの世界シェア58%、市場規模は約10億ドル。(2021年度)
枚葉式洗浄装置……薬液を使ってウエハを一枚ずつ処理。洗浄レベルが高く、最先端微細化工程で使用。バッチ式よりも競争が激しい。SCREENの世界シェア35%、市場規模は約40億ドル。(2021年度)
スピンスクラバー……ブラシを使って多くのウエハーをまとめて洗浄処理。SCREENの世界シェア63%。(2021年度)

半導体製造において、洗浄工程は約3～4割を占めるが、SCREENはその分野で力強いシェアをもつ。
世界中の半導体製造メーカーが協力関係。各工場に納品している装置の技術サポートや装置メンテナンス、保守サービスなどにおいても、今後とも収益性が見込める。

半導体業界での存在感

以下は、売上高ベースの半導体製造装置メーカーのランキング。

半導体製造装置メーカーランキング

出所：VLSI Research/Tech Insights

ランキング15社中、日本企業は7社ランクイン。SCREENは、半導体製造装置市場で売上高7位の存在感。
洗浄装置の市場規模は2021年度で約50億ドル。そこそこ市場規模が大きいため、そこでシェアをもつSCREENは売上規模も大きくなる。
なお、SCREENは、9位にランクインしているKOKUSAI ELECTRICへの買収意志があるとされる。後はお金の問題。